伊莉討論區

標題: [台股刷新29年半新高但史上最長萬點行情背後是：紅色訂單撐大市][天下雜誌][2019-12-12] [打印本頁]

作者: a0l0e0x0 時間: 2019-12-12 02:23 PM 標題: [台股刷新29年半新高但史上最長萬點行情背後是：紅色訂單撐大市][天下雜誌][2019-12-12]

台股正處於史上最長的萬點行情！台股12/11收盤攀抵11700點，創29年半新高，隨著歲末將至、2020進入倒數，近期各投信投顧開始舉辦2020年台股展望。值得注意的是，分析師指出，台股萬點不墜行情，其實絕大部分受惠中國去美化和5G基礎建設訂單效應，可說是這波「紅潮」拉動台灣電子股股價迭創新高、支撐台股。
[attach]129795910[/attach]
圖／天下雜誌
更多

凱基投顧董事長朱晏民就直言，「台股今年表現甚佳，主因是科技股正在迎來5G與大陸去美化的雙重大趨勢。」

朱晏民告訴《天下》，2019年5月的華為斷鏈事件，引發大陸品牌大廠的去美化和自主化心態，而台廠因半導體與砷化鎵領域的關鍵地位，恰好漁翁得利，由此支撐了這些族群2019年第四季與2020年第一季，都出現淡季不淡效應。

朱晏民說，台廠在「去美化」一事佔據較好的位置，陸廠現在很多晶片不跟美國拿，所以仰賴台灣的製造能力，確實為台廠帶來加乘效應，例如台積加速先進製程，很大一部分也是受惠中國5G加速發展。

「台股目前股價淨值比（PB）約1.7倍，已高於過去十年平均水準的1.6倍，但若扣掉台積電，台股PB其實不到1.5倍，台股的大漲，大多都是台積電帶動的。」他說。

中國5G加速，台積大增資本支出，聯發科股價喊到500

12/11，台積就以半導體「春江水暖鴨先知」之姿領軍大盤，衝上319元高點做收，股價、市值再度刷新歷史新猷，全年股價已漲逾四成，而台積是台股權值股，市值佔大盤比重達四分之一。

而台積先進製程的擴產與積極，與中國的5G快速發展脫不了關係。

不只台積，其他中國5G概念股也一路走高，例如聯發科11月26日發表第一款5G系統單晶片天璣1000，當天發表會是同步在台北與深圳兩地舉行，顯見中國市場和客戶將是未來決戰關鍵，聯發科執行長蔡力行還說，晶片未來目標是放眼全球5G市場，但「中國大陸是公司的第一場戰役。」

聯發科今年以來股價已累計漲逾85%，11月29日盤中最高衝至437元，創2015年7月以來高位，外資摩根士丹利、美銀、瑞士信貸都將目標價喊至400元之上，摩根大通甚至喊到510元。

除台積、聯發科，其他受惠中國5G商機的還包括台系射頻IC設計、高頻零組件、手機散熱業者等，囊括砷化鎵及功率放大器廠穩懋、散熱模組廠泰碩、射頻元件廠立積等，今年以來股價上漲一至兩倍。

中國去美化挹注，矽力、世芯股價翻倍

美國掣肘華為所引發的風暴，不只引發中國人集體民族主義支持華為，也讓中國力拚「去美化」，讓部份台廠訂單大增。

美銀美林10月的報告就指出，華為與其他大陸OEM廠積極尋求美國以外的電源管理IC替代商，讓電源管理IC廠矽力因中國品牌客戶增加對國產晶片使用率，矽力的數位機上盒、智慧電視、智慧音箱、固態硬碟（SSD）電源管理IC出貨暢旺，推升第三季營收、營業利益雙創歷史新高，今年股價一度漲逾100%、衝破千元大關，讓矽力成了股后。

不只消費性電子，中共日前發布伺服器採購類別，新增了「國產晶片伺服器」，並將中科院的龍芯、解放軍背景的飛騰（Phytium）、申威列入政府採購名單，讓伺服器IC廠也受惠。

美系外資就發布報告點名台灣IC設計服務廠世芯，指出世芯過去的大客戶就是飛騰，如今飛騰的潛在市場多了中國政府部門、電信商、銀行等，預估2020年透過世芯設計的飛騰CPU出貨量將明顯增加，讓該公司成為中國在地化政策主要受惠者之一，為此將目標價升至290元。

但朱晏民則提醒，未來2-3年中國去美化趨勢雖不會改變，今年漲很多的個股皆成功站上較好位置，讓業績明顯增加，但這些公司未來存在的最大風險是「競爭」。去美化的下一波就是本土化，中國大陸本土廠商的競爭力可能加速追趕，台商能否維持競爭力和訂單是關鍵。另外，若5G手機賣不好，也會是一大風險。

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

感想：

沒想到原來台股上萬點不跌的背後，

居然是依靠著中國大陸市場的訂單撐腰！

這要是看在民進黨支持者眼中，

不知作何感想？

又要讚頌英女皇的德政之下，

股市上萬點的政績！

又要去中國化！

矛盾啊！

作者: bertymedicine 時間: 2019-12-12 02:57 PM

本帖最後由 bertymedicine 於 2019-12-12 03:04 PM 編輯

咦? 紫光都快要跳票了, 幹嘛還拚了命的把5G的代工訂單塞給TSMC?
TSMC代工費用可是出了名的高啊

作者: lcm543 時間: 2019-12-12 03:07 PM

這是好事啊
好久了沒有這樣爽快的賺一彼了
真的是太好了

作者: zogol 時間: 2019-12-12 03:19 PM

為了感謝紅單助長台灣股市，由蔡總統帶領民進黨向中國致意…

作者: gogosp 時間: 2019-12-12 03:20 PM

我個人的意見台股是外資和政府基金聯合拉抬權值類股大漲，其實很多中小型類股根本沒有跟上呀！

作者: mazz 時間: 2019-12-12 05:27 PM

本帖最後由 mazz 於 2019-12-12 05:38 PM 編輯

毛盾個鬼
美國已經不賣中國晶片了

你中國帶種點就別跟台積電下單

看看誰痛

整天吹牛坐井觀天

作者: athome1 時間: 2019-12-12 06:12 PM

那就叫中國別往台灣下單呀!!
中共沒想到嗎??哈哈!
他們做不到!

作者: lung1102 時間: 2019-12-12 06:20 PM

台股上萬點那麼久,怎麼不見大家的經濟基礎改善呢??
真的有賺到錢的不會是那些"禿鷹"吧???
況且真是那麼好的話,應該"各行各業"百花齊放啊??
怎麼能單獨看重台積電呢??

作者: maddux4607 時間: 2019-12-12 06:28 PM

有很佔比是台積電的貢獻

作者: salone1001 時間: 2019-12-12 06:50 PM

經濟明明就不是很好，然後股市還能維持高檔，這只能說明行情是政府做出來的

作者: BC0951049 時間: 2019-12-12 09:13 PM

所以千萬不能讓中資介入太多啊

作者: wangminyuan 時間: 2019-12-12 10:26 PM

老共才不會想要打下台灣, 用錢整個買走就好了,

作者: tonypan38 時間: 2019-12-12 10:44 PM

看到這標題深深感覺到好諷刺阿...如果讓那些民進黨的粉絲看到不知道是多麼大的打擊。

作者: kt7915 時間: 2019-12-12 10:53 PM

股市漲到過高也會跌下來
所以不用特別高興

作者: vincentktw 時間: 2019-12-12 11:01 PM

將商品賣到中華人民共和國怎麼了嗎??別什麼都往政治去，好的商品就會有人買，
表示台灣的生產能力在全球仍有一片天。
台灣加油!!

作者: injog555 時間: 2019-12-13 03:17 AM

在民進黨(資進黨)執政下
有錢的更有錢
可憐的一般勞工被剝削
還我7天假

作者: a0l0e0x0 時間: 2019-12-13 10:57 AM

vincentktw 發表於 2019-12-12 11:01 PM
將商品賣到中華人民共和國怎麼了嗎??別什麼都往政治去，好的商品就會有人買，
表示台灣的生產能力在全球仍 ...

商品能賣到中國當然好！
股市靠著紅色訂單支撐也很好！
但做人要有所準備！
不要那天被抽單了！
嚴重影響到整個經濟跨下來！
尤其是在這個政治影響經濟的形式下～

作者: moneyleon 時間: 2019-12-15 09:39 PM

這波上漲主要是漲權值股，如果不是買權值股漲得不多

作者: 阿拉丁 時間: 2019-12-16 12:12 AM

是中國依賴台灣好，還是台灣依賴中國好?

雖然希望是前者，但其實兩岸至少目前是互相依賴。

作者: 減肥中勿餵食 時間: 2019-12-16 12:49 AM

天下說的對也說的不對。
台灣股民賺的是小錢。
去查一下
台積電外國股東持有多少股份？
有本事跟你發動貿易戰還賺你中國的錢。

作者: seth1107 時間: 2019-12-16 01:19 AM

提示: 作者被禁止或刪除內容自動屏蔽

作者: jason74829 時間: 2019-12-16 11:16 AM

其實台灣股市有些不健康
眼看是萬點
外資跟國內投資的比例不夠好
只要外資一抽頭  就萬眾哀號
而且老是靠幾隻大股再撐過於集中有些危險
這些暫時的現象  都未必是對台股的益處
經濟面上還是得長遠的去看
萬點真的不一定是好事
一定有人賺  但賺得未必會是你

作者: 凌澄 時間: 2019-12-16 11:43 AM

總覺得滿滿的紅點跟肝指數一樣，危險的紅。

作者: de_ceil 時間: 2019-12-16 02:28 PM

台灣股市實際上差不多只有八千點左右甚至更低
我待過一家根本不務正業的公司十年內就那一年紅字而已
員工總共一百出頭，死活弄帳表把股票弄上興櫃
之前老闆就用這種模式弄過一家公司掏完再開這家
整家公司死肥貓一堆不然就是聊公司股票在作夢
後來我離開後那一年完全沒啥訂單
作業員上班都在掃地到今年都沒改善真心沒唬爛
早看穿股市根本就是空的完全不想投資
看哪天狂回七八千點我才有興趣

作者: ericchen05 時間: 2019-12-16 02:43 PM

這代表一種趨勢，但是也代表市場是中+美在主導的經濟市場，
台灣能受惠只代表這不是主要利益，所以我們還能分到，
但這畢竟只是短期的受益，長期來看，經濟發展還是受限的，
而且是受制於人的，比如中美又開始貿易合作，到時一些主要的
訂單又會回流，除了台積電是不是又要倒一波?
還是要開闢新市場阿~

作者: 7-moon 時間: 2019-12-16 04:30 PM

詐賭而已。

一個台積電佔台股權重21%，相當於第二名的鴻海到後面30名的總和還多。

而台積電80%以上是外資。

請問台灣人誰賺到錢了?誰分享到紅利了?

作者: yangmei429 時間: 2019-12-16 10:20 PM

有錢賺就好了其他的就隨緣了

作者: PVC149 時間: 2019-12-16 10:49 PM

這一波我真的沒賺到，我也不敢賺

作者: sung0716 時間: 2019-12-17 08:50 AM

政府基金和外資聯手拉2330，台股自然就一路走高囉

作者: ckckndu 時間: 2019-12-17 09:22 AM

去年1年台灣賺大陸830億美元...
台灣經濟切割不了大陸的...

作者: a785487 時間: 2019-12-17 09:34 AM

感覺在5G還沒有正式上路前都會一直漲，等上市後就要消費者買不買單，將影響到股市。

作者: lavender-紫 時間: 2019-12-17 08:17 PM

只有大型的股票有吃到這一波吧
台灣的大型股票幾乎都在外資手上
最後錢還是回到外國人手上
台灣人也只能看看而已

作者: undertakerwu 時間: 2019-12-17 11:55 PM

這個基本上，只有股民比較賺的到，
一般民眾還是薪水沒什麼漲阿！

作者: pk怪 時間: 2019-12-18 06:33 AM

重點是
民進黨拼了命醜化中國
但是經濟上又要倚靠中國
畢竟美國離我門太遠
中國就在旁邊

就算你不喜歡別人
不要太靠近他就好
醜化別人.挑釁中國真的有必要麼?

作者: gogosp 時間: 2019-12-18 06:59 AM

我個人的意見如果單看加權指數是很興奮，但是，個股位階落差很大呀！

作者: michael-chang 時間: 2019-12-18 09:43 AM

難怪最近股海一片紅通通,原來背後有這樣的原因喔!

作者: peret 時間: 2019-12-18 10:57 AM

市場就這樣，不然有何高見呢?
股市高點大家賺賺賺

作者: 2uup 時間: 2019-12-18 11:03 AM

記者:請問菜總統，對於紅單拉抬台灣股市，您有什麼看法?
蔡總統:我顧台灣，護主權的心不變...

作者: 2uup 時間: 2019-12-18 11:06 AM

vincentktw 發表於 2019-12-12 11:01 PM
將商品賣到中華人民共和國怎麼了嗎??別什麼都往政治去，好的商品就會有人買，
表示台灣的生產能力在全球仍 ...

你是在打臉蔡英文嗎?
韓國瑜:聲援波特王，讓政治歸政治，經濟歸經濟.
蔡英文:在中國沒有政治歸政治、經濟歸經濟| 政治...

作者: gotw99 時間: 2019-12-19 10:28 AM

中國的股市不是要爆了嗎,看看他們一堆政府企業都沒錢還銀行了

作者: ckckndu 時間: 2019-12-19 11:20 AM

台灣經濟上已根本離不開大陸了...
蔡政府要好好面對這問題...
算了...還是2020下架民進黨好了...

作者: thanksbye 時間: 2019-12-19 11:38 AM

提示: 作者被禁止或刪除內容自動屏蔽

作者: 綠吱吱沒腦子 時間: 2019-12-19 12:53 PM

提示: 作者被禁止或刪除內容自動屏蔽

作者: hahaaaz 時間: 2019-12-19 01:01 PM

要小心選前故意拉高，選後全部都倒

作者: kinpplin 時間: 2019-12-21 01:56 AM

台股站上萬點有好一段時間了不容易

作者: phtn 時間: 2019-12-21 03:44 AM

台灣夾在大陸和美國間常常吃虧，總得有一兩回可以有好處吧

作者: maddux4607 時間: 2019-12-21 02:07 PM

台股這一波漲勢真的很虛

歡迎光臨伊莉討論區 (http://wwwaaa.eyny.com/)